Cum te compari cu industria și competitorii?
- Capital Decisions
- Apr 20
- 4 min read
Updated: May 14
Ce este benchmarking-ul și cum te poate ajuta?
Benchmarking este procesul prin care compari performanța companiei față de standardele din industrie sau față de competitori.
Prin benchmarking poți să:
Setezi obiective financiare realiste având în vedere piața unde operezi.
Identifici probleme sau riscuri care te plasează în urma competitorilor.
Decizi când este un moment bun să te extinzi.
Vezi dacă îți folosești eficient resursele sau dacă ai un potențial nevalorificat.
Ce presupune un proces de benchmarking?
Clarificarea obiectivelor financiare
Analiza financiară nu se poate face în abstract, ci depinde de obiectivele companiei, care pot fi foarte diferite în funcție de etapa de dezvoltare și intențiile pentru viitor.
De exemplu, creșterea profitabilității, reducerea costurilor, creșterea return on equity, îmbunătățirea cash flow-ului etc.
Alegerea indicatorilor de performanță (KPI) relevanți pentru obiectivele setate
Vom seta KPIs care să se alinieze cu obiectivele voastră financiare (de exemplu, return on assets, operating margin, debt-to-equity ratio) .
Alegerea criteriilor de comparație și a indicatorilor relevanți
Vom selecta standardele de industrie sau companiile relevante pentru comparație De exemplu, competitori direcți, companii de dimensiuni similare sau lideri în sectorul de activitate.
Vom stabili care sunt indicatorii financiari relevanți pentru obiectivele financiare setate - for instance, if cost reduction is a priority, focus on metrics like cost of goods sold (COGS) percentage, operating expenses, or gross margins.
Colectarea informațiilor financiare
Ne asigurăm că avem la dispoziție informații pertinente, atât cele care privesc compania (financial reports, including income statements, balance sheets, and cash flow statements) cât și cele externe (despre competitori, standarde de industrie și tendințe în piață).
Pentru a putea realiza comparația, este nevoie ca datele să fie structurate într-un mod standardizat.
Sursele de informațile pe care le poți folosi pentru benchmarking sunt:
Rapoarte de industrie
Date financiare ale companiilor listate
Baze de date financiare
Realizarea analizei comparative
Analizăm poziția față de elementele de referință alese, din perspectiva performanței companiei.
Scopul este de a afla unde sunt punctele forte și unde sunt necesare îmbunătățiri.
Identificarea bunelor practici de interes pentru companie şi integrarea lor în strategia financiară
Studiezi cum procedează companiile care performează în ariile care te interesează (de exemplu, managementul costurilor, creşterea profitabilităţii).
Adopţi bune practici observate şi le integrezi în strategia ta financiară.
Ce îți poate arăta compararea indicatorilor financiari?
Benchmarking este esențial:
Marjă brută → Peste medie = control bun al costurilor sau putere de preț
RoE / RoA → Mai mare decât media = utilizare eficientă a resurselor
D/E → Mult mai mare = risc financiar; prea mic = potențial nevalorificat
DSO / DPO / DI → Colectări rapide sau plăți întârziate = poziție de numerar mai bună
📕 Citește aici mai multe detalii despre indicatorii financiari esențiali și modul lor de calcul.
Exercițiu de benchmarking
Fișă comparativă: indicatori financiari pentru IMM-uri în România
Categorie | Indicator | Valoare estimativă | Observații |
Profitabilitate | Marjă brută | 25% – 35% | Variază semnificativ în funcție de industrie. |
Marjă EBIT | 5% – 10% | Eficiență operațională moderată. | |
Profit net | 3% – 7% | Reflectă profitabilitatea finală după toate cheltuielile. | |
Randamente | Return on Assets (RoA) | 4% – 8% | Eficiența utilizării activelor. |
Return on Equity (RoE) | 10% – 15% | Rentabilitatea capitalului propriu. | |
Levier & Solvabilitate | Datorii / Capital propriu (D/E) | 1,0 – 2,0 | Nivel moderat de îndatorare. |
Rată solvabilitate (Equity / Active) | 40% – 50% | Capacitate bună de a acoperi obligațiile pe termen lung. | |
Lichiditate | Rată curentă | 1,2 – 1,5 | Capacitate adecvată de a acoperi datoriile curente. |
Rată rapidă | 0,8 – 1,2 | Lichiditate imediată satisfăcătoare. | |
Capital de lucru | DSO (zile) | 30 – 45 zile | Perioada medie de încasare a creanțelor. |
DPO (zile) | 40 – 60 zile | Perioada medie de plată a datoriilor către furnizori. | |
DI (zile) | 30 – 50 zile | Durata medie de stocare a inventarului. | |
CCC (zile) | 10 – 30 zile | Ciclu de conversie a numerarului; perioadă în care numerarul este blocat. |
Important de reținut:
Aceste valori sunt orientative și pot varia în funcție de sectorul de activitate, dimensiunea companiei și alte circumstanțe specifice.
Pentru o analiză detaliată și specifică, este recomandat să consultați datele financiare ale companiei în cauză și să le comparați cu medii sectoriale relevante.
Contextul contează!
Condițiile economice, cum ar fi inflația sau recesiunea distorsionează marjele, lichiditatea sau rotația de cash.
Stadiul de dezvoltare al companiei este relevant. În etapa de start-up, profitabilitatea scăzută este acceptabilă, pe când în etapa de maturitate focusul este pe eficiență.
Fiecare sector are particularitățile sale. De exemplu, în retail marjele sunt mici, dar DPO este mare. În sectorul IT - SaaS, marjele sunt mari, însă DSO este lung.
Cum te poate ajuta un specialist să integrezi banchmarking-ul în strategia ta financiară?
Un specialist în analiză financiară te poate ajuta în toate etapele de benchmarking, pentru a te asigura că acest demers este coerent față de strategia ta financiară.
clarificăm obiectivele financiare împreună cu managementul executiv
avem în vedere toți factorii relevanți, într-o abordare cuprinzătoare
identificăm termenii de comparație relevanți
te ajutăm să transformi rezultatul analizei comparative în acțiuni concrete pentru strategia ta financiară
Comments